Sunday, August 5, 2007

第七章:跳章節來説投資

我本來想說要先累積了些實戰經驗才說這個,可是我實在忍不住了。

本來,我希望先說,zito 說過的風險管理,這個章節將告訴你一定要依循你所能承受的風險程度(risk tolerant level) 來選用致富的工具(我私下叫這些工具做武器),並列出不同風險承受度所可以考慮的工具和方法;本來,在風險管理以後我想說說關於個人退休計劃,告訴你該如何在還有選擇權的黃金時期做好退休策劃;本來,在個人退休計劃后,我想說說關於設立遺囑……

可是現在還是在說著投資了。

最近一直聽到很多noise,基本上就是在說什麽要乘現在股價低啊要乘機入場之類的話;Carl 的網站說的意見還算中肯,沒有過度慫恿,也沒有教人“投機”,所以我略過不談;倒是某天有個朋友捎來網站URL一個,我一看,不就是以暗喻方式罵過我的人嗎?我這裡不幫人打戲,那我就此打住。不多說,我們直接切入正題。

如果諸位沒有留意近期股市動向,就讓我簡略地描述:日前美國的次房貸危機,震動了全球股市,無一辛免。

什麽是次房貸?請容我稍微抄一點來這裡,好讓你有個頭緒:

“所謂次級房貸就是抵押貸款市場中的次優等抵押貸款,其與一般房貸最主要的不同點在於,這種貸款是提供給那些信用程度較差,及還款能力比較弱的購屋者,其利率也比一般抵押貸款高二至三個百分點。” 全文請閲讀這裡

你有否聼過“巴黎時尚界打個噴嚏,全球女人都要感冒。”這個説法?其實在股界,也有個大同小異的説辭:“美國股市打個噴嚏,全球股市都要震動。” 就此説法,日前全亞洲股市果然在“不負衆望下”猛挫(所以現在你知道了吧?千萬別在這個時候向你老闆要求加薪或向你老爸要求加零用錢,不然你會被K 得很難看。)。我會說“不負衆望”,因爲大家都知道大馬股市很敏感,會被美國影響是意料中事,倘若這次大馬股市忽然大發神跡能在這次震蕩中站得住腳,老實說,那樣的話我還真會怕。

話説回來,請讀者們要慎聼分析,千萬別聼略懂皮毛的人煽風點火(雖我也是其一,所以也不要聼我的,你要真的做好功課,記住千萬別虧錢。),也不要聼人妖言惑衆,那些在這個時候叫你要趁低价買股的人都是在推你去死,你要真的入了場我希望你沒有放了你的全副身家。

所以,什麽時候該進貨。答案是,我哪裏懂?(懂的話我現在已經在環游世界了咯T_T),先別鳥我,我只是還在思考著怎麽寫出來(我不是作家,我沒有手稿。)。





好吧,我承認其實我沒有什麽東西要寫,其實我只是心急要叫你別人云亦云,別人家隨口嗡你就當秘笈(請用粵語)。

來來,來説重點。

許多以爲股價開始下跌的時候你就可以開始買貨,事實上不是這樣的,這樣的話法是迷思,我不否認也有人因爲這樣的舉動賺了錢,不過我告訴你,這樣的做法是的,是不對的,是不會賺錢的,除非你的三把火真的燒得很旺(純屬僥幸的意思)。事實上正在跌價中的股隻就猶如正在往下掉的刀,這時候進場買貨的人和伸手去接這把刀的人沒有分別。這樣的説法夠有力了吧?可是就是有人會明明預料到了會虧損,還是會去碰這樣的運氣!

一口氣說了這麽有分量的一句,你有沒有覺得我很厲害,這樣的東西不拿去投經濟版的稿實在太可惜了吧?嘻嘻,好吧,我告訴你吧,我其實還是投資界的菜鳥,以上說的其實是抽取于各大書籍。我有個很有投資經驗的爸爸,今年四月我用3千元投資一個投資課程,整個投資行動中我沒有份策劃,我只負責觀察,與此同時,我每個月閲讀大量的月刊及雙月刊投資雜誌、經濟動向、和每天閲讀報章的經濟版(東方日報的經濟版非常值得一閲)…… 錯誤能衍生寶貴的實戰經驗,我閲讀大量投資書籍是因爲我非常認真地對待這門學問,讀這些書籍是爲了賺取我無法親身創建的智慧(因爲我絕對不要輸錢),所以除了累積投資資金,我必須要有足夠智慧(況且這些資訊都垂手可得),我親眼看見爸爸如何應付股市大起大落,每次需要做出買賣,我都會同 Carl 預測爸爸的舉動,非常開心的是爸爸的應對手法都剛巧與我所預測的不謀而合! (我是我爸爸的女兒 Y(^o^)Y)

說到這裡,就讓我分享目前我所閲讀的每月月刊好了:
1)Personal Money (第一本接觸到的月刊,從這個月刊我學到如何存錢、如何錢滾錢、什麽叫風險管理、爲什麽立遺囑非常重要等等,我還在這裡學到怎麽開投資戶口,和買第一棟房子需要知道的所有事項包括該如何挪用你的公積金。遺憾的是,我最喜愛的作者 Azizi Ali 寫完這次就不會再在 Personal Money 寫,以後要付錢買書才能讀到他的文章。)

2)SmartInvestor (在覺得 Personal Money 漸漸不能滿足我以後,第二本嘗試閲讀的雜誌,内容比PM 扎實,訊息也比較全面。)

3)Fortune (剛剛開始閲讀,感覺有點dry,有點痛苦,不過這些小事很快可以被克服。)

4)Reader's Digest (世界上發生著的每件事都有可能是股市變動的關鍵元素)

其他我所閲讀過的書本,恕我懶惰,我下次再説;另外,每天到 http://www.theedgedaily.com/cms/index.jsp 閲讀我有興趣的新聞,並每天閲讀報紙的經濟版也能將市場的訊息篏入你的潛意識,相信我,當你漸漸習慣了閲讀這方面的資訊,這些知識將會在你需要它們的時候自然而然地閃入你的腦裏,助你做決定。

Azizi Ali 在最後這一期裏語重心長地交待,如果你要錢,你就要一直一直閲讀有關錢的書籍,我對這樣的説法目前採于十分信任的態度。投資不是投機,買一隻股票之前要做的功課不是設定要在它升价5%或10%或任何 percentage 以後撤離(當然設定如果股價下跌多于你所能承受的幅度就要離場還是對的),而是要用謙卑的態度用心學習你所要投資的公司的整盤生意,觀察至少5 至10 年的公司歷史,並留意公司的發展宏願。

這次的投資經驗非常有趣,我沒有虧錢,賺了多少不重要我也不想炫耀,我感激有爸爸坐陣,我會好好繼續加油努力,很快,我將會由我自己進戰場,而且我一定會贏。

祝大家(學)投資愉快。

11 comments:

Carl said...

" 許多以爲股價開始下跌的時候你就可以開始買貨,事實上不是這樣的,這樣的話法是迷思,我不否認也有人因爲這樣的舉動賺了錢,不過我告訴你,這樣的做法是錯的,是不對的,是不會賺錢的,..."

只要发觉/发掘到某股支的价值被低估了,就在市场低估它的时候,大箩箩的买进,看守它,等它成长。这不是我说的,这是价值投资法,老巴的拿手好戏!

我说的是价值,不是股价!可是我们要如何知道某某公司的价值是多少?

我的经验告诉我,这是从艺术、是心理状态、是人类行为学、是消费者行为、是对未来的乐观、管理学、品牌、埋藏在数字里头的意义等等抽象字眼里领略得一间公司的价值!

很抽象hor,酱啊,去看关于老巴投资手法的书吧!

不过,可以的话,我强烈推荐买入大众新推出的 Public Far East Property & Resort, 为什麽呢?

除了大众品牌、区域未来的乐观,最重要的是现在!

现在这个时刻很重要!成不成为有钱人就要看现在,不过这是要看你有没有extra cash 在手做投资!没有的话,存钱,等下一轮吧!

说回原因,因为这个基金是新推出的,所以这个基金所收集的资金还未做出很多的投资,这表示说,CASH RICH!

市场大跌的时候,有钱在手的话,表示你有很大的能力买入了那些被无知/被惊吓得不得了的投资人,抛售到烂价的好公司!更何况,再加上这个基金的投资的领域/特性。

这就是我看好的原因!

千万不要别人说烂市,经济不好,你(我不是说corra 你)就跟着群众说大烂市,不要有羊群心理。要做功课,要自己去了解,才作结论!

这个世界很有趣的事,道德经说阴阳,不会全世界的每一个行业都会烂的,一定会有某行业会升起,也不会每间上市公司都会跌到烂,一定会有公司起。

所以我们所能做的就是:事事刻刻要提高触觉来探查那一行未来会起、那一行未来会翻身!

英雄出乱世,乱世出英雄!

p.s:时时注意公司的投资事项/工作范围,老板鸟你说:“你没有看到股市大跌咩!现在跟我讲加薪/花红”,如果你有留意时事/公司投资范围, 这个时候就可以吊回老板:“我们公司跟这一次美国次房贷有什麽烂教关系,是不是你自己投资美国搞到脚烂料,你不要吃掉我们的薪水!!!”

decors said...

Carl: 好长,很有道理,投资者必读。另个想分享的说法,摘自八月号 smartinvestor: "Wait for an uptrend to form and then buy. Wait for the trend to end and then sell."

^^

阿賴 said...

“很快,我將會由我自己進戰場,而且我一定會贏。”這句話就犯了初學投資者的大忌啊!

阿农 said...

说得好,投资需要做功课。
预祝corra投资得利。
carl也说得很对,要看一只股的价值而不是价钱。
不过嘛,“这是从艺术、是心理状态、是人类行为学、是消费者行为、是对未来的乐观、管理学、品牌、埋藏在数字里头的意义等等抽象字眼里领略得一间公司的价值”,这个太高深了,不容易掌握,而且里头数字的意义领略可以是很主观的,说到底,还是预测。

我的朋友也是看好Public Far East Property ,这里carl又大力推荐,我也蠢蠢欲动,可惜所有资金都压在股市里了。。哎。。

decors said...

阿賴:你的師傅和我的師傅肯定是不同門派的,嘻嘻。

阿農:PFEP 只需 RM1000 另加 RM100 就可以了,不是嗎?

Carl said...

Public Far-EAst Property & REsort Fund got promottion on Service Charge 5.45% of NAV ... till 20/08/2007

Min to start invest in is RM1000

不过,不要因为朋友看好或者我强烈推荐就冲动的买入!一定要自己亲身想一想,了解这个基金的投资特性与范围后,有了信心才好下决定!

因为后果是自己承担!

我那麽有信心是因为我自己作了功课/资料搜寻,了解后才买入(我可不是因为自己是public mutual unit trust consultant才买入)

Carl said...

"很快,我將會由我自己進戰場..." this is the statement from those who CASH RICH!!!

hehehehe

『雷門與江邊鳥』 said...

期待已久的第7章 !!!

decors said...

雷門,你來不來得及全身以退?=)

SEIK MEEI said...

thanks for your investment suggestion and advisement

decors said...

SEIK MEEI: You're welcomed. :)